Como ingeniero de Sony la primera contribución de Ken Kutaragi al mundo de los videojuegos fue la creación del SPC700, el chip de sonido que equipaba Super Nintendo. Con este éxito bajo el brazo Kutaragi comenzó a trabajar como ingeniero jefe con Sony en el proyecto de su primera consola de videojuegos, dando a luz en 1994 a PlayStation. PlayStation fue la primera consola en vender más de 100 millones de unidades y su sucesora, PlayStation 2, se convirtió en la consola más vendida de todos los tiempos al superar los 155 millones de unidades.
El éxito de la división Sony Computer Entertainment convirtió a Kutaragi en su presidente ejecutivo adjunto y posteriormente nombrado consejero delegado, cargos desde los que supervisó el desarrollo y lanzamiento de PlayStation 3. En 2006 fue reemplazado por Kazuo Hirai (hoy presidente de Sony) y en 2007 se convirtió en el presidente de honor de Sony Computer Entertainment. Actualmente Kutaragi sirve como presidente y CEO de Cyber AI Entertainment Inc.
En la edición 2013 de los Game Developers Choice Awards se otorgó esta distinción a Greg Zeschuk y Ray Muzyka, fundadores de BioWare. Otros ilustres con los que compartirá galardón Kutaragi son John Carmack, Warren Spector, Sid Meier o Shigeru Miyamoto.