Creo que a mi no me permite cambiar el aspecto :S, vamos, se queda con las dos bandas arriba y abajo (Repito: creo)
Lo de las barras es simple: Los juegos estan programados para 16:9. 1680*1050 es una resolucion de monitores panoramicos de Pc, con relacion de aspecto 16:10. Con las dos bandas arriba y abajo, se consigue que la imagen tenga la relacion de aspecto 16:9, es decir la correcta. Y por tanto, como bien dices, la imagen "util" no llega a 1050 pixels de altura. De esta forma se evita que todo este estirado verticalmente.
Es la unica solucion practica para este problema, sacar un parche para cada juego adaptandolo a 16:10 seria inviable, y ampliar la imagen a base de recortar por los lados hasta llenar toda la altura, una chapuza bajo mi punto de vista...