Pero la opción de compartir biblioteca multimedia... ¿te deja seleccionarla?
Entonces es que algo ha fallado en la instalación del wmp11, eso o tu xp es "copia de seguridad" y no te ha pasado el test de autenticación.......
Puedes probar a buscar en el disco duro el archivo "wmpnetwk.exe" (este archivo es lanzado por el servicio que te falta). Si no lo encuentras prueba a reinstalar y, si lo tienes, prueba a copiarlo en "inicio -> programas -> inicio". De esta forma, cada vez que inicies el equipo con tu usuario, se ejecutará que es, al fin y al cabo, lo que hace el servicio.
Saludos!!