He currado reparando portatiles durante mas de 1 año.
Puede ser por varios motivos: principalmente Lector, Memoria, Disco duro.
Te aconsejo que: Primero, pruebes con otro CD, a ver si puede ser del propio CD. Tambien te aconsejo que a la hora de instalar, en vez de instalar desde el CD copies al disco duro la carpeta I386 que encontraras en el cd del WinXp. Si no puede copiar la carpeta... pues ya sabemos que es del CD, incluso si ves que hace mucho ruido al leer del lector.
Si se copia bien, dentro de esa carpeta ejecuta winnt (aunque antes tendras que haber ejecutado smartdrv), si en la instalacion desde el disco duro hace lo mismo que te hacía desde el CD, muy probablemente sea la memoria, que es extremadamente facil de cambiar.
Si ni con memoria nueva funciona, en ultimo caso podria ser del disco duro (yo lo descartaria, y probaria con micro y/o placa).
Espero haberte sido de ayuda.