Has probado restaurar a un punto anterior? Si dices que te funcionaba hace unos días y ahora no, es probable que alguna actualización haya fallado (que es lo que parece).
Mas cosas, ¿te deja entrar al administrador de tareas (Ctrl+Alt+Supr o Ctrl+Shift+Esc)? Si es así, ejecuta el proceso "a pelo" a ver si consigues ejecutaro, al igual con explorer.exe.
Si fuera posible, podrías entrar al visor de sucesos ejecutando eventvwr.msc y comprobar los errores que está lanzando el Sistema para poder hacer Troubleshooting.
El dwm.exe es el Desktop Windows Manager y es el proceso encargado de gestionar el Escritorio en Windows 7.