Es un "fallo" fruto del pasado MS-DOS de Windows. Tampoco puedes crear carpetas llamadas "lpt1", "lpt2", "com1", "com2" ni "con".
Pero sí puede hacerse desde el prompt: Inicio -> ejecutar -> CMD -> mkdir \\.\e:\con (con esto creas una carpeta llamada con en el disco E:) -> rmdir \\.\e:\con (con esto la eliminas).
Que curioso, me recuerda a la limitación de longitud de caracteres o cuando empiezas a entrar en carpeta tras carpeta y después de unas cuantas la navegación local se vuelve lenta lenta.