Además de todo eso, que te han dicho, no olvides un par de cosas.
Al instalarlos en el HDD, se lee menos del DVD y con eso, menor desgaste del mismo y menor riesgo de rayarlo. Súmale que, con la penúltima actualización (11 de agosto de 2009), se eliminan muchos archivos "dummies" y los juegos ocupan menos instalados en el HDD.