Editar un poco el video

Hola muy buenas. Hace poco consegui hacerme con un DVD video y, simplemente quiero aprovechar sus posibilidades. Los DVD's VCD's... etc va todo muy bien, el problema vino cuando un amiguete me dejo una pelicula que no pude reproducir. Resulto ser un estupido *.avi. Me puse a pasarlo a VCD, cuando descubro que no me es posible grabarlo porque supera con creces la capacidad del cd . Mi necesidad es: como puedo dividir y/o cambiar de formato las peliculas? os agradeceria mucho vuestra ayuda. Gracias