Si es un TFT de 19'', sera mas bien de 5:4.
Sobre la resolucion, seria mejor que pusieras la nativa del monitor, 1280x1024. 720p es una resolucion en si (1280x720), asi que no preguntes sobre que mejor resolucion en 720p te va mejor

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Tu ponla a esa resolucion, que siendo una anamorfica, te saldran dos bandas negras en la mayoria de juegos, seguiras viendo el panoramico (Es decir, no perderas nada de imagen) y no lo veras deforme. Hay quien prefiere ponerlo a 1280*720 y verlo deformado pero sin bandas, pero es cuestion de cada uno.
Sobre el doble borroso, no se que decirte. Pero me acabas de hacer plantearme si mi cable marca nisu (Game xD) es el culpable de que vea los blancos un poco borrosos y repetidos algo mas alla.
Sobre el cable RCA, a que lo estas intentando conectar? Has comprobado que, lo que sea, funciona independientemente a esto? Si eso, yo lo cambiaria xD.
PD: Para la proxima, intenta usar el intro para separar los parrafos -_-