Si lo quieres ver correctamente, la resolución adecuada es 1440x900. En principio no deberías tener mayores problemas para jugar a 1280x1024, ya que el monitor reescala, pero se verá todo bastante "achatado", ya que tu monitor tiene una relación de aspecto 16/10, y la resolución que quieres poner es 5/4.
Si vas a usar una resolución distinta de la nativa (que no te recomiendo por el tema del reescalado) trata de usar una que sea 16/10 como 1280x800. Así no habrá deformaciones.
Saludos
