El Dead Rising solo le pasa si no pones su configuración nativa. Lo que dice el compañero de arriba es cierto, es por el vsync, que en el menú no está activado. Nos pasa a todos.
En cuanto a lo de si mejor a 720p, mira los juegos que tienes, a ver que resolución admiten como máximo, si te admiten 1080p pues dejalo así, aunque la resolución nativa de la XBOX 360 es 720p, ahí se calienta menos, yo sería la que pondría.
Saludos!