Pues yo he probado las dos cosas: cable HDMI-DVI y adaptador HDMI-DVI, ambos de unos 12 € y no noto diferencia entre uno y otro.
No puedo comparar el HDMI-DVI con VGA porque nunca he conectado la consola por VGA (aunque dudo que analogico se vea mejor que digital), pero si me parece mejor HDMI-DVI que componentes y HDMI-HDMI, los cuales si he probado en dos monitores diferentes: Samsumg 225MW y Benq E2400HD.
No te compliques mucho la vida: acercate a cualquier tienda de elctronica y seguro que tienen las dos opciones. Lo pruebas y si te gusta mas que VGA lo dejas y si no, pues como mucho habrás perdido 12 € o tendras un adaptador / cable para utilizarlo en el futuro en otra cosa.
Un saludo.