Hola, eso que cuentas huele a ke el cd esta mal , porque desde luego el disco de xp si que es de arranke , tampococo creo que tenga que haber problemas para arancarlo desde un flopy. Si todabia tienes el 98 porque no intentas ejecutarlo desde ahi. porque es otra manera de instalarlo.
Prueba el disco en otra maquina a ver si ese es el problema, yo empezaria a buscar el erro por ahi . otra cosa que tienes que tener en cuenta es que a pesar de configurar la bios para arrankar desde el cd es posible que tengas que hacer algo mas (como pulsar la tecla de escape al arrancar o algo asii) parece raro pero es cuestion de descartar cosas leete el manual de la placa.
Bueno prueba y cuenta a ver si lo solucionamos salu2.