Tiene pinta de estar cogiendo los recursos de una ruta absoluta del servidor y al pasarlo a local no encuentra nada.
Abre Firebug o el inspector de tu navegador y mira a ver que te dice. Lo más seguro es que en la pestaña de Red te salgan en rojos los css que necesita y su url.
Esto me imagino que te pasa porque el wordpress se instaló directamente en el servidor y ahí se quedó todo. Lo mejor suele ser hacer una instalación nueva importando toda la configuración y los datos, pero la dificultad depende de como esté todo hecho.
Wordpress es como Excel. Se usa para todo, incluso para cosas que no se debería. Y claro, acaban saliendo chapuzas a montones.
EDITO: también tienes que mirar la configuración de apache, tú .htaccess y tal. porque si en el servidor hay unas reglas para las urls y en tu ordenador hay otras, no te irá.
