Ese cable, no es para una salida VGA, son para dispositivos concretos, con conector tipo SUB15 que sacan video y audio, esta publicitado para la mierda
Tenes dos opciones, o compras un aparato como el que recomienda Darumo, o sea, un conversor de VGA a AV/SVIDEO, o si queres maxima calidads, y tu targeta lo soporta, instala un driver como soft15khz, y compra un cable VGA a RGB
Si queres jugar a la neogeo como dios manda, tendras que usar el cable VGA a RGB, ya que la neogeo NO ES ENTRELAZADA, es 240p progresiva, y ninguno de esos conversores de 30 euros te saldra en progresivo, si no en entrelazado
Tengo un tutorial al respecto
http://www.elotrolado.net/hilo_tutorial-crear-un-pc-para-emulacion-en-crt_1987839