A mas resolución mas trabajo tendrá que hacer la tarjeta gráfica y menos FPS podrá sacar.
Ya tema aparte aparte es que normalmente hablamos de pantallas con 60hz de imagen (60FPS) por lo que al activar el Vsync ese será el tope (se sincroniza las imagenes con la pantalla de tal forma que no tendrás el llamado Tearing que es cuando se ve en la pantalla parte de la imagen actual y la anterior porque la pantalla a sacado la imagen a medio dibujar notandose una imagen partida)
Sobre si se ve mejor, una pantalla mas pequeña pero de igual resolución, pues normalmente si, hablamos de mayor densidad de pixeles por pulgada. (despues hay que entrar en el tema de calidad del panel, calidad de colores y otras historias) Pero claro una pantalla mas grande es mejor según el uso o distancia de la que hablemos.
Yo juego con una 32" a 3 metros de distancia, como creo que jugaría cualquier persona con un mando ya sea en PC o consola, una 23" me sabe a muy poca cosa.