En PCs de sobremesa antes había que puentear el audio de la tarjeta de sonido a la tarjeta grafica. (y normalmente traía el cable para hacerlo)
En otros casos la gráfica tiene su propia tarjeta de sonido integrada y hay que elegir que salga el audio por ella y no por la del PC.
Otra cosa que podría pasar es que la TV no soporte el audio emitido por la salida (5.1 sin compresión por ejemplo), caso que se arreglaría poniendo la salida a Stereo.
Y otra posibilidad es que simplemente no tengáis la salida digital activada.