Hola,para difuminar la capa del reflejo solo tienes que irte a hacer una mascara de capa,y luego con la herramienta degradado hacerla en la proporción que quieras,es muy sencillo.
Para recortar la imagen vete a la opcion imagen del lienzo y ahi podrás recortar de abajo como tu quieres.
Tambien puedes seleccionar la herramienta recortar.
Si ves que no encuentras las herramientas quete comento dimelo y te hago una captura de pantalla.
Un saludo.