ese micro ya no va a dar de si para juegos modernos (me refiero a clear sky, crysis, far cry 2...) pero la suerte es que tu placa soporta un core 2 duo.
Lo que yo haría es poner un core 2 E7200 y subirlo de 2,53 a 3.16 con un disipador decentillo (un artic freezer 7, de 20€ por ejemplo) sin ningún problema y sin tocar voltajes, solo con ajustar al bus a 333 (ahí tus memorias a 667 te vienen bien)
luego le pinchas una ati 4850 y podrás jugar a todo, incluso a crysis casi en very high. Yo con la 4850 y un E6400 pasado de 2.13 a 2.66 juego a crysis a 1440x900 entre high y very high y a todo lo demás al máximo con filtros
luego, más adelante puedes ampliar la ram a 4 gigas pero con 2 gigas es suficiente
el precio, pues 120-130€ del disipador + micro más unos 140-150 de la gráfica, pues unos 260-280 euros todo. Si es mucho dinero puedes ahorrar poniendo un E2200 por unos 70-75€ y una 3850 (aunque en este caso si vas a jugar te recomiendo intentar ir a por esa 4850)