Para extraer fragmentos de un vídeo yo uso el virtualdub, es un programa bastante útil para estas cosas aunque creo que con el windows movie marker también se puede hacer.
Te explico mas o menos y de forma rápida como se hace con virtualdub, abres tu vídeo usando este programa, te vas a la pestaña "edit" y alli hay unas opciones que te permiten seleccionar el comienzo y el final del vídeo, ahi tienes que marcar el trozo que quieras, despues ya es cortar o copiar.
Pero si lo que quieres es tener una simple imágen de avatar no sería mejor hacer una captura de pantalla en el momento justo? luego la copias en photoshop y la editas o lo que quieras a no ser que tu lo que estes buscando es hacerte un gif animado con la secuencia del vídeo.
