evidentemente no puedes porque el medio no es grabable.
en mi opinion tienes 2 opciones.
una: instalar el programa en HD y que busque las ROMS en el DVD. la mayoria del espacio ocupado lo tendras en el DVD y podras guardar configuraciones y todo lo demas.
dos: pasar el contenido del DVD a un RW con UDF (inCD o alguno similar) y utilizar el disco como un disco duro. Lo tendras todo en el DVD pero el acceso puede ser algo lento.
saludos cordiales.