Vamos a ver, respecto al chip hay muchos pero te recomiendo el messiah 2, ya que este lo hace todo y va mu bien.
Respecto a las copias, decirte que se hacen igual que en la play uno, incluso mas facil, ya que los juegos de ps2 no tienen protección por ahora.
En ps2 existen dos formatos de juego, como bien dices los dvd para poder grabarlos tienes ke tener una grabadora de dvd o en en todo caso tienes que saber ripearlos (kitandoles videos y cosas asi) para poder grabarlos.
Para distinguir si un juego original es un dvd o un cd los que son dvd tienen un dibujo que pone que es dvd, ademas si tienes lector de dvd o cd lo puedes distinguir rapidamente observando la capacidad que tenga.
Salu2, espero haberte servido de ayuda.