Si no vas a hacer OC (overclocking) con unas DDR2 667 tienes, Kingston o GEIL.
2X1024 seria lo ideal.
Como CPU el E6400 seria muy buena opción.
Una fuente Tacens Valeo Smart 560w te iría muy bien, potencia de sobra, bastante silenciosa y no muy cara.
Si vas a hacer OC es recomendable poner un disipador mejor, pero sino con el que viene de fabrica tienes (deberías comprar una CPU inbox o boxed, que ademas tienen 3 años de garantía).
Una buena gráfica es la ATI X1950PRO 256, es la mejor en calidad/precio para PCI-E.
Tampoco vale la pena gastar mucho mas en una DX9 ya que no tardaran en salir las DX10 de gama media de Nvidia (G84).
El tema de la ram en la gráfica no es relativo a su potencia, no por tener mas es mejor.
De hecho, actualmente, nunca vas a usar 512mram en una gráfica.
Lo dicho, en relación rendimiento/coste la X1950PRO 256 no tiene rival.
Disco duro?