Jum. Lo que te comenté no funciona ya? Pues no tenía ni idea compañero, va a ser porque nunca he usado el Windows Media Player y lo que he visto en Pc's de otros pues es el uso de este reproductor de aquella manera. Lo siento.
Sobre lo de que te han dicho de Winamp, googleando un poco he encontrado esto:
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Minimizar a la barra de sistema
Winamp posee una opción que nos permite evitar que aparezca en la barra de tareas y lo haga en el System Tray o Barra de Sistema (al lado del reloj)
Para ello, debemos ir a “options>preferences” (o ctrl+p). Se abrirá una ventana con varias opciones a la izquierda. Seleccionamos “general preferences” y luego en la opción de la derecha que dice “Show Winamp in” (ver Winamp en): tildamos la opción “Tray Icon” (Bandeja de Sist.) y destildamos “trackbar” (Barra de tareas). Para mas opciones, podemos elegir el icono que aparecerá moviendo la pestaña que esta al lado donde dice “System tray icon”. Luego, hacemos clic en “close” y listo, ya tenemos un poco mas de espacio en la barra de tareas.
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Suerte.