Lo puedes hacer desde una USB o si prefieres desde el cd que tu dices, la actualizacion se queda guardada en la memoria interna de la tarjeta madre asi que ya no podras borrarla nunca, no se queda ni en el disco duro ni en tu memory card.
Te recomiendo que lo hagas por medio de la USB es mas facil y practico solo conectas la USB a la consola y empieza a instalar la actualizacion solita.
Saludos