ese error es síntoma característico (al menos por lo general) de que el vídeo está encodeado en xvid.
bájate el
gspot y asegúrate y, si es como digo, tendrás que bajarte el codec correspondiente (xvid

)
en cualquier caso, te recomendaría que utilizases algún otro reproductor como el media player classic, bsplayer o zoomplayer, por ej, porque el windows media es una castaña de las grandes.
saludos
edito: para la próxima vez que tengas que instalar codecs bájate el
ffdshow, con él podrás ver los .AVI sin problemas.