Eso suele pasar cuando apagas mal el ordenador, se jode algun archivo de arranque.
Simplemente arranca el ordenador desde el disco de instalación de XP y en la primera pantalla que te sale con opciones de instalar y demas pulsa la "R" (veras ahi que te pone pulse "R" para la consola de recuperacion, o algo asi

)
Se te abrira una ventana tipo ms-dos; ahi tecleas: chkdsk c: /r y das al intro (no recuerdo si se pone c: a secas o c:\)
Te escaneará el disco duro y te reparará el arranque (vamos, eso espero

)
P.D. si es lo que yo creo, tampoco funciona a prueba de errores ni ningun modo del F8 (por lo menos los que he visto yo); en el caso de funcionar, según tengo entendido y creo que asi lo indica el propio windows, restaurar sistema solo afectaria a programas instalados, no a los datos, osea, si tienes fotos posteriores al punto de restauracion se supone que no se borran (vamos, me va por la cabeza que los archivos no se borran). Y formatear si es por esto, es un poco heavy