Es por el SP2, mas bien por el control de seguridad que trae.
Para hacer que no bloquee los .exe has de editar el registro, de esta manera:
Vas a HKEY_CURRENT_USER\Software\Microsoft\Windows\CurrentVersion\Policies\Associations
Crea una entrada "LowRiskFileTypes" y dale como valor las extensiones que quieres que no bloquee (en este caso .exe)