Al conectar la 360 por VGA la imagen da la sensación de tener niebla, se nota poco pero claro eso es cuestión de gustos.
Yo creo que depende bastante de la calidad del cable VGA, no conozco el que comentas pero incluso el oficial de Microsoft da un poco de efecto de niebla, hay un cable de la marca Monster (creo que bastante caro) que es el cable con el que menos se nota la niebla.
Yo mi 360 la tengo conectada por HDMI y sin problema, y antes la tenía conectada a veces por componentes y a veces por VGA, a mi personalmente entre VGA y componentes me quedo con el componentes por la viveza de los colores y la ausencia de niebla.