No. No puedes hacer eso ya que los archivos que se instalan no son exactamente la iso. De hecho creo que incluso se general varios archivos y no, uno único de 7 GB.
Además si ves el espacio que ocupan, observarás que es menor que tamaño de la iso.
En tu caso seguramente el GTA4 esté rayado. Así se me ocurren dos opciones:
1- Pulir el juego para ver si se soluciona el problema.
2- Pedirle a un colega el juego o alquilarlo. Instalarlo en el USB y usar el tuyo para arrancar.