Has probado a situarte, desde la ventana de comandos, en el directorio en cuestion > C:\Windows\System32 y ejecutar NET o TELNET desde ahi?
La cuestion es q en tu screenshot en la q comprobabas la PATH salia %systemroot%\system32 y tal.. pero eso, al mostrarse de DEBERIA traducir por C:\Windows\system32.
Primero comprueba lo primero q te he dixo, de ir al directorio y ejecutar.
Si funciona (q apostaria a q si), lo q tienes q hacer es modificar la path manualmente y donde pone %systemroot% ponerle tu C:\Windows
Eso lo cambias en Panel de control>Sistema>Opciones avanzadas, boton de Variables de Entorno
A ver q tal te va, claro q si prefieres reinstalar por eso...