El archibo cue creo que hace referencia a otro que sera la imagen del cd no?
Puede pasar que la ruta en el cue este mal, abrelo con el notepad por ejemplo y fijate en la ruta donde situa la imagen que quieres grabar, si no es la misma donde lo tienes cambialo y guarda el archivo.
Si no es eso da mas informacion de los errores que te da:
FILE "c:\agrabarsehadicho.img" BINARY
TRACK 1 MODE1/2352
FLAGS DCP
INDEX 1 00:00:00
La primera linea es la ruta donde deberia estar la imagen si lo dejaras
asi:
FILE "agrabarsehadicho.img" BINARY
Se supone que tienes la imagen y el cue en el mismo directorio y alli lo buscaria el cdrwin por ejemplo o casi cualquier programa de grabacion.
Aparte de eso , lo de que es un cue de un mp3 supongo que sera de un CD de mp3 o de una cancion solo?
Un saludo