Yo he tenido una máquina similar como HTPC con el XBMC y, a excepción de algunas pelis en HD 1080p que daban algún tirón que otro, me iba perfectamente.
Si te empeñas en actualizar algo... en mi opinión la gráfica, una baratilla algo más más nueva que decodifique HD por hardware (creo que la que tienes (la 9600 y la 9550) no lo hacen (si es la X1050 no estoy seguro)) y a ser posible con disipación pasiva.
Por otro lado, y siendo ya muy puntilloso, veo que tienes 3Gb en "único canal", y ahí tengo dudas de si sería mejor 2Gb con doble canal o dejarlo como está, porque aunque para ver pelis y navegar te sobra con 2Gb pero es posible que con W7 (que gestiona mejor la memoria) lo que ganes con el "dual channel" lo pierdas por tener menos memoria... no sé, yo haría alguna prueba rápida para ver que configuración de memoria es mejor.
pero voy a dejarlo no me vale la pena.