Ahí le habéis dado, Yahiko y doragasu.
Imagino que lo que se programe con ese kit gratuito sólo podrá ejecutarse desde el mismo kit.
Si quieres hacerlo llegar a terceras personas se lo tendrás que enviar a Microsoft para que lo distribuyan por XBLA, con lo que a menos que quieras que pase por las manos (léase control de calidad, censura, lo que sea) de Microsoft, tendrás que distribuirlo por otras vías (no legales, supongo).
Habrá que saber si el kit gratuito permite sacar o meter datos del disco duro de la consola de un modo sencillo, para poder distribuir (por ejemplo) emuladores por internet, ya que dudo bastante que Microsoft se moje distribuyendo este tipo de homebrew (que pienso yo, es el que estamos esperando la mayoría con impaciencia, y es lo primero que se nos ha venido a la cabeza al leer la noticia

), y si ese software casero se puede ejecutar en otros kits sin modificar nada.